10 dôvodov pre II.pilier

1. Demografická kríza a prehlbujúci sa deficit I.piliera

Už beztak hrozivý deficit I. piliera dôchodkového systému v budúcnosti ešte zhorší demografická kríza. Starnutie obyvateľstva a znižovanie pôrodnosti na Slovensku stále viac zhoršuje pomer počtu pracujúcich k dôchodcom. Dnes je na 100 dôchodcov 139 pracujúcich, o 40 rokov ich bude len 73. Výška dôchodku z I.priebežného piliera vo svojej podstate musí byť priamoúmerná tomuto pomeru a ak sa nezmení výška odvodov alebo vek odchodu do dôchodku, tak v budúcnosti dôchodok z I.piliera poklesne takmer o 50%.

2. Politická závislosť

Nikto na Slovensku (a ani nikde vo svete) nezačal poberať dôchodok z I. priebežného piliera za rovnakých podmienok ako platili v čase, keď do neho začal prispievať. Zákony o sociálnom poistení sa menia takpovediac každý rok, menia sa parametre výpočtu dôchodku a vek odchodu do dôchodku podľa ľubovôle politikov. Dôchodcovia sa tak stávajú v rukách politikov bezmocnými hračkami bez jasne stanovených práv. Na rozdiel od I.piliera majú sporitelia v II.pilieri svoj osobný dôchodkový účet, ktorého výška zostatku ich oprávňuje na vypočítateľný dôchodok.

3. Medzigeneračný konflikt a zníženie odvodov

I. priebežný pilier rozdeľuje spoločnosť na dve skupiny - na platcov odvodov a poberateľov dôchodkov. Prví chcú platiť čo najmenej, druhí poberať čo najvyššie dôchodky. Toto je zdroj potencionálneho konfliktu a odcudzenia generácií. Na druhej strane sporitelia v II. pilieri budú poberať dôchodok z toho, čo si našetrili a nebudú tak veľmi závislí od ochoty resp. neochoty mladých platiť vysoké odvody. Po dokončení dôchodkovej reformy, kedy začnú byť vyplácané dôchodky z II. piliera bude môcť byť zrušený rezervný fond vo výške 4,75%, ktorý znižuje stratu I. piliera v transformačnom období.

4. Rozloženie rizika

Každý, kto sporí v II. pilieri, má zároveň aj I. pilier. To znamená, že aj keby prišiel o všetky svoje dôchodkové úspory z II. piliera, ostane mu dôchodok z I. piliera, ktorý bude tvoriť u mladších sporiteľov prinajmenšom polovicu, u starších  takmer 3/4 z celkového dôchodku. Na druhej strane, ak je niekto len v I. pilieri pripravuje sa tým o možnosť zhodnotenia svojich dôchodkových úspor a riskuje, že na neho doľahne demografická kríza aj so svojimi dôsledkami celou váhou.

5. Vnútrogeneračný konflikt a vlastnícke práva

Všetci občania platia do I. piliera v podstate rovnaký čas, ale niekto poberá dôchodok 30 rokov, niekto 10 a niekto ani rok. Na druhej strane, finančné prostriedky na osobnom účte sporiteľa v II. pilieri sú v jeho osobnom vlastníctve a v prípade jeho úmrtia sú predmetom dedičstva a ich vyplatenie môže byť formou hotovosti alebo pozostalostného dôchodku.

6. Vek odchodu do dôchodku a predčasný výber

Každý, kto si nasporí dosť prostriedkov na svojom osobnom dôchodkovom účte aspoň v minimálnej výške, môže odísť do dôchodku okamžite. Môže pritom použiť aj finančné prostriedky z doplnkového dôchodkového poistenia. V prípade, že výška nasporených prostriedkov presiahne sumu na získanie minimálneho dôchodku, môže si sporiteľ prebytok resp. jeho časť vybrať v hotovosti. Samozrejme, že mu potom bude vyplácaný minimálny resp. nižší dôchodok.

7. Zhodnocovanie dôchodkových úspor

Nasporené prostriedky na osobných dôchodkových účtoch dôchodková správcovská spoločnosť neustále zhodnocuje ich investovaním do cenných papierov alebo akcií. Krátkodobo môže hodnota úspor poklesnúť (v závislosti od situácie na finančnom trhu), ale v zásade rozumným investovaním sa hodnota vkladov dlhodobo zvyšuje.

8. Motor hospodárskeho rastu

Odvody do I. piliera idú hneď k poberateľom a následne do spotreby. Naopak odvody do II. piliera sa investujú a stávajú sa produktívnym kapitálom, ktorý je hlavným motorom ekonomického rastu a rozvoja spoločnosti.

9. Konkurencia a sloboda výberu

Konkurencia núti dôchodkové správcovské spoločnosti lepšie zhodnocovať úspory sporiteľov ako iní. Sporitelia majú možnosť zmeniť správcu svojich dôchodkových úspor, ak sú nespokojní s dosahovanými výsledkami zhodnocovania úspor. Sporitelia v II.pilieri sa navyše môžu rozhodnúť, akú mieru rizika sú ochotní podstúpiť. Ľudia, čo chcú väčšiu istotu hoci aj s menšími výnosmi sa môžu rozhodnúť pre konzervatívne fondy, tí, čo sú ochotní podstúpiť väčšie riziko, majú možnosť vložiť svoje úspory do rastových fondov. A nakoniec tí, čo by chceli mať aj istotu aj výnosy majú na výber vyvážené fondy.

10. Bezpečnosť dôchodkových úspor

Dôchodkové správcovské spoločnosti sú kontrolované centrálnou bankou prísnejšie ako komerčné banky. Investičné pravidlá neumožňujú investovanie dôchodkových úspor do vysoko rizikových investícií. V prípade krachu dôchodkovej správcovskej spoločnosti, úspory sporiteľov nesmú byť použité na krytie jej dlhov, pretože sú majetkom sporiteľov a nie dôchodkovej spoločnosti. Úspory v takomto prípade prejdú pod iného správcu. Okrem dohľadu centrálnej banky má každá dôchodková správcovská spoločnosť ešte svojho depozitára, ktorému odvádza všetky úspory sporiteľov. Depozitár na pokyn správcu investuje úspory do cenných papierov alebo akcií. Navyše je aj zodpovedný za všetky investície a je povinný odmietnuť každý prevod úspor sporiteľov, ktorý by odporoval zákonu a investičným pravidlám.

Spracoval J.Michelík podľa knihy: Ivan ŠVEJNA, Martin CHREN: Dôchodková reforma po slovensky, Nadácia F.A.Hayeka, Bratislava 2004